2026/3/13 8:27:44 
金融與保險(xiǎn)3月5日，法巴天星保險(xiǎn)在北京地區(qū)悄然啟動(dòng)續(xù)保試點(diǎn)服務(wù)，雖僅面向小范圍小米汽車用戶，卻因背靠小米、法巴保險(xiǎn)及大眾汽車金融的豪華股東陣容，迅速引爆市場關(guān)注。其報(bào)價(jià)基于自身定價(jià)模型，甚至低于部分小米合作險(xiǎn)企，被車主們稱為“小米車險(xiǎn)”。隨著比亞迪財(cái)險(xiǎn)已實(shí)現(xiàn)盈利，新能源車企扎堆入局保險(xiǎn)業(yè)已成趨勢，自帶“車企+科技”基因的法巴天星保險(xiǎn)，能否成功攪動(dòng)新能源車險(xiǎn)這一池春水，備受期待。
“小米車險(xiǎn)”試點(diǎn)落地，UBI模式初現(xiàn)端倪
近期，多名小米車主發(fā)帖稱續(xù)保時(shí)發(fā)現(xiàn)了“小米車險(xiǎn)”入口。經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》證實(shí)，其實(shí)際承保方正是由法巴保險(xiǎn)、小米集團(tuán)、大眾汽車金融共同持股的法巴天星保險(xiǎn)。盡管三方均強(qiáng)調(diào)公司獨(dú)立運(yùn)營、小米僅為投資方，但小米汽車的流量入口無疑為其提供了得天獨(dú)厚的場景優(yōu)勢。目前該服務(wù)僅在北京小范圍試點(diǎn)，尚未全面鋪開。
最令市場興奮的，是其背后的UBI（基于使用行為的保險(xiǎn)）定價(jià)邏輯。從車主曬出的報(bào)價(jià)看，法巴天星保險(xiǎn)的4794元報(bào)價(jià)遠(yuǎn)低于部分傳統(tǒng)險(xiǎn)企的6600余元。該公司回應(yīng)稱，定價(jià)并非追求市場最低，而是遵循風(fēng)險(xiǎn)與成本匹配原則，通過車載設(shè)備監(jiān)測駕駛習(xí)慣（如急加速、行駛時(shí)長）實(shí)現(xiàn)“一車一價(jià)”。這種將保費(fèi)與駕駛行為深度綁定的模式，不僅讓穩(wěn)健型車主直接受益，更預(yù)示著車險(xiǎn)定價(jià)從“從車”向“從人”時(shí)代的跨越。
除小米生態(tài)外，法巴天星保險(xiǎn)已與金標(biāo)大眾、車車科技簽約，三方將圍繞產(chǎn)品創(chuàng)新、智能駕駛責(zé)任險(xiǎn)等打造覆蓋車主全生命周期的數(shù)智化服務(wù)體系，展現(xiàn)出強(qiáng)大的生態(tài)共建能力。
車企扎堆入局，新能源車險(xiǎn)破局在即？
法巴天星保險(xiǎn)的誕生，是新能源車企集體向保險(xiǎn)業(yè)滲透的縮影。此前，比亞迪通過全資收購易安財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)持牌經(jīng)營，理想、蔚來則通過收購保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司布局。然而，不同于僅切入銷售環(huán)節(jié)的經(jīng)紀(jì)模式，主機(jī)廠直接控股保險(xiǎn)公司，意味著能從源頭掌握定價(jià)模型與精算數(shù)據(jù)，對(duì)行業(yè)的顛覆性更大。
比亞迪財(cái)險(xiǎn)2025年的成績單為此提供了有力注腳：全年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入28.71億元，凈利潤轉(zhuǎn)正達(dá)9362萬元，綜合成本率從308%大幅回落至102.49%，且簽單保費(fèi)全部來自直銷渠道，徹底繞開了傳統(tǒng)中介的高昂費(fèi)用。這證明，主機(jī)廠若能打通“車險(xiǎn)+售后+數(shù)據(jù)”的閉環(huán)，完全可能通過直銷模式和精準(zhǔn)定價(jià)破解新能源車險(xiǎn)“保費(fèi)高、賠付高”的頑疾。
相比之下，法巴天星保險(xiǎn)的股東結(jié)構(gòu)更具國際化與科技色彩。法國巴黎保險(xiǎn)的全球經(jīng)驗(yàn)、大眾的造車底蘊(yùn)、小米的IoT生態(tài)與用戶觸點(diǎn)，使其在探索智能汽車保險(xiǎn)、車載數(shù)據(jù)定價(jià)等創(chuàng)新場景上擁有天然優(yōu)勢。專家認(rèn)為，其入局雖短期內(nèi)不會(huì)撼動(dòng)市場格局，但將倒逼傳統(tǒng)險(xiǎn)企加速產(chǎn)品設(shè)計(jì)與數(shù)字化改革，推動(dòng)車險(xiǎn)向精細(xì)化、數(shù)據(jù)化方向演進(jìn)。
不過，從試點(diǎn)到全面鋪開，從模式創(chuàng)新到持續(xù)盈利，法巴天星保險(xiǎn)仍面臨數(shù)據(jù)積累、風(fēng)險(xiǎn)模型驗(yàn)證等多重考驗(yàn)。比亞迪用了近兩年時(shí)間才實(shí)現(xiàn)扭虧，法巴天星能否后來居上，尚需時(shí)間給出答案。但可以確定的是，隨著“車企+科技”勢力的深度介入，新能源車險(xiǎn)市場正迎來真正的破局時(shí)刻。
來源：羊城派
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