2025/12/1 13:20:28 
金融與保險
2025年作為汽車金融市場“重返理性、價值回歸”關鍵的一年，行業正從規模與價格內卷轉向合規、效率與生態的全方位競爭，合規經營、科技賦能、場景創新與產業協同成為破局的核心關鍵詞。
剛剛于11月28日收官的2025汽車金融產業峰會聚焦了汽車金融行業結構性調整的核心痛點，圍繞行業合規發展、科技賦能、產品創新與產業協同等核心議題展開了深度探討。
告別高收高返：行業回歸價值競爭
2025年汽車金融市場最顯著的變化，是歷時兩年的“高收高返”模式全面退潮。據峰會披露的行業數據，2025年6月起，以四大國有銀行為代表的金融機構率先調整渠道與產品政策，從“高收高返”轉向“低收低返”，北京、上海、四川等多地監管部門也針對汽車金融返費政策出臺更嚴苛的規范要求，倒逼行業從“價格戰”轉向“價值戰”。
中國汽車流通協會名譽會長沈進軍在峰會致辭中指出，2025年上半年汽車經銷商虧損比例攀升至52.6%，行業盈利惡化、庫存高企、資金鏈承壓的現狀，使得金融機構不得不重新審視風險與收益的平衡。
在此背景下，單純依靠返費搶占市場的粗放式增長已難以為繼，合規經營與高質量發展成為行業共識。
為規范市場秩序，峰會現場發布了《2025共同維護汽車金融市場健康有序發展的自律倡議》，由農行、工行、中行、奇瑞徽銀、北汽汽金、平安租賃和易鑫集團等19家金融機構聯合發起，從堅守合規底線、抵制不正當競爭、反對惡性內卷、維護消費者權益、擔當社會責任五大維度提出明確要求。
倡議明確提出，行業需將競爭焦點從價格戰轉向產品創新、服務優化與效率提升，推動行業從“零和博弈”走向“價值共創”。
作為國有銀行代表，中國農業銀行信用卡中心副總裁佟春雨透露，農行已全面退出高息高返業務，通過設定返傭比例上限、推動同業聯合自律等方式穩定市場秩序，2025年前三季度汽車金融貸款投放仍達2000億元，印證了合規經營下規模與質量的平衡。
事實上，汽車金融的行業競爭邏輯已從“拼返費、拼規模”轉向“拼數字化能力、拼服務體驗”，金融機構需擺脫粗放式擴張，轉向內涵式發展。
數字化與AI：風控和效率核心抓手
面對經銷商經營風險抬升、新能源轉型加速、線上化趨勢深化的行業現狀，數字化與人工智能成為汽車金融機構應對風險、提升效率的核心抓手。中國汽車流通協會汽車金融分會與數據應用分會在本屆峰會上聯合發布的“經銷商經營健康度監測”產品，成為科技賦能行業的標志性成果。
該產品針對經銷商庫存融資的核心痛點，構建了“貸前分析-貸中監測-貸后總結”的全流程風控體系：貸前通過車輛進銷存、配件精品進銷存、售后數據及納稅狀況模型評估經銷商資質；貸中實時監測在押車輛銷售、開票狀態；貸后輸出多維度健康度分析結果，幫助金融機構精準把控風險。
值得關注的是，該產品依托中國汽車流通行業可信數據空間，采用聯邦學習、螞蟻密算等技術實現“數據可用不可鑒”，既保障了經銷商數據隱私，又為金融機構提供了真實的風控依據。
除此之外，頭部金融機構與主機廠系金融公司的數字化實踐已落地見效。
北汽汽金通過整合新能源車聯網數據（充電頻次、續航里程、駕駛行為）構建動態風險評級模型，實現產品利率浮動與還款方式調整，并通過RPA系統將審批效率大幅縮短。
富民銀行則構建了小前臺+大中臺的分布式架構，利用全鏈條的敏捷研發體系，實現了11萬QPS查詢能力、1300TPS交易性能，風控審批時效僅3秒。
螞蟻集團數字螞力團隊則展示了AI在金融全流程的應用——通過AI招聘可6小時完成11萬人面試，AI培訓將線下三周的上崗培訓壓縮至20小時，人機協同模式可承接日常80%～90%的營銷與服務需求，大幅降低運營成本。
國家信息中心正高級經濟師徐長明在峰會中強調，汽車產業“十五五”期間的三大結構性變化（新能源滲透率達70%、自主品牌市占率達70%、自主品牌海外銷量占比達30%），要求汽車金融機構必須以數字化能力適配產業變化。
而無論是新能源汽車的殘值風控、二手車的非標資產定價，還是跨境金融的效率提升，都離不開大數據與AI的底層支撐。
汽車金融的產品與場景創新布局
在行業結構性調整的背景下，汽車金融的產品與場景創新呈現“全產業鏈滲透、全球化拓展”的特征，新能源、二手車、跨境租賃成為三大核心增量市場。
新能源二手車是典型的“藍海市場”，但殘值波動大、電池評估難、金融產品適配性不足等問題制約發展。而當前金融貼息產品稀缺，滲透率遠低于燃油車。
對此，卡泰馳計劃2026年聯合保險公司、電池廠商推出新能源二手車專屬金融方案：貸款期限最長至7年，將電池延保費用分攤至月供，并基于車輛整備數據為車況優質的二手車爭取更低利率，針對性解決客戶長期融資需求。
主機廠系金融公司則展現出差異化優勢。北汽汽金針對新能源車型殘值波動大、電池風險高的痛點，推出“車電分離”金融方案，通過電池租賃、車價分拆規避電池衰減風險。
奇瑞徽銀則依托數字化能力實現“千人千面”的差異化產品設計，針對不同區域、客群定制審批政策與產品方案。
上海銀行則聚焦新能源卡車賽道，推出長周期貸款產品，依托車輛使用數據精準把控風險，解決新能源卡車購車成本高的痛點，其與北汽福田的合作已實現新能源輕卡金融滲透率超50%。
針對二手車金融長期受制于非標屬性、風控難等問題，查博士聯合創始人吳亭指出，二手車行業已從“檸檬市場”轉向“桃子市場”，也就是好車壞車已經能夠分開，這正是查博士和同行們這些年所實現的，而第三方檢測機構的標準化體系也為金融機構提供了保障。
查博士檢測師已經超過2000人，目前已實現月均檢測超25萬臺，覆蓋全國220個城市，服務中心超300個，付費車商超過28萬。查博士與銀行、車商打通系統，實現了“真實車況+真實車價+真實交易場景”的三重驗證。
吳亭表示，查博士已與農行、奇瑞徽銀等機構達成初步合作，利用評估和車商畫像等風控手段，將金融機構的風控顆粒度細化到單店、單車。
二手車出口也成為一大增長引擎。數據顯示，我國二手車出口量從2021年的1.5萬輛增長至2025年上半年的46萬輛，中東、中亞、東歐成為核心市場，但跨境金融服務滯后制約業務擴張。
招商銀行跨境金融產品專家周海泉介紹，招行推出的跨境金融服務覆蓋結算、結匯、融資全流程，針對二手車出口企業推出“出口閃貸”純信用貸款，最高額度300萬，還可通過夜盤掛單結匯鎖定匯率收益。
中信銀行則探索二手車出口批量采購融資，通過物流控制、境內外封閉監管，將融資鏈條從境內延伸至境外銷售環節。
融資租賃機構也在探索出海模式。北京易卡科技有限公司戰略顧問謝勝立表示，二手車融資租賃出海需“實體先行”，先通過資產處置、貿易融資切入，再逐步推進屬地化直租/經營性租賃，避免單純依賴國內經驗，需結合目標市場的客戶結構（如歐洲以小企業為主、中東以運輸企業為主）調整產品策略。
花生好車依托天津等保稅區的跨境租賃政策，乘用車跨境租賃業務已落地南非、巴基斯坦等“一帶一路”國家，通過離岸租賃、出口租賃模式，為海外網約車市場提供長期限的金融支持。
上海銀行則針對汽車出口企業回款周期長的痛點，探索航貿鏈區塊鏈技術，依托海外倉物流信息把控物權風險，為出口貿易商提供精準的融資支持。
此外，供應鏈金融的全周期服務能力持續升級。上海銀行構建了覆蓋汽車生產制造、經銷、終端銷售、車后市場的全產業鏈融資體系，上游為供應商提供應收賬款融資、票據融資，中游為經銷商提供批售聯合貸，下游為終端客戶提供購車貸、租金貸，車后市場則針對充換電站運營企業推出定制化還款計劃，2025年相關產品投放預計超千億。
汽車金融從單點合作到生態共建
本次峰會凸顯出汽車金融行業“從資金提供者向生態共建者”轉型的趨勢，協會、金融機構、主機廠、經銷商多方協同，形成促消費、穩增長的合力。
在基礎能力建設層面，中國汽車流通協會發布了國內首個“汽車租賃行業從業人員崗位能力要求”團體標準，并啟動“汽車租賃行業從業人員崗位能力培訓”項目，聯合天津濱海汽車工程職業學院等院校與長城汽車、奇瑞集團等企業，打通產學研鏈路，解決行業專業人才短缺的核心痛點。
在促消費層面，中國汽車流通協會與農業銀行達成“汽車促消費”戰略合作，計劃2026年在全國組織1000余場汽車消費節活動，通過政府補貼、廠家優惠、銀行讓利的合力降低購車門檻；與平安銀行的合作則聚焦經銷商賦能，一方面創新汽車分期產品，另一方面提供穩定的供應鏈金融支持，緩解經銷商資金壓力。
主機廠與金融機構的“產融聯動”也在進一步深化。一汽金融通過與主機廠共享經銷商進銷存數據、前置廠家返利款等方式，為虧損狀態下的經銷商注入現金流；奇瑞徽銀則與主機廠共建風控系統，實現風險預警前置，在業務規模快速增長的同時保持不良率穩定。
今天的汽車金融機構，需從“資金提供者”轉向“生態共建者”，通過產品創新、模式創新與產業鏈伙伴協同，拉動產業發展。
結語：穿越周期的核心是長期主義
2025年汽車金融行業的結構性調整，既是挑戰也是機遇。從“高收高返”的價格內卷，到合規、科技、生態驅動的價值競爭，行業正在回歸金融服務實體經濟的本質。
未來3～5年，汽車金融的核心競爭力將體現在三個層面：一是合規底線之上的精細化運營能力，二是數字化與AI驅動的效率與風控能力，三是全產業鏈與全球化的生態協同能力。
面對新能源滲透率提升、自主品牌崛起、汽車出海加速的產業趨勢，汽車金融機構唯有以長期主義應對短期波動，以科技賦能提升服務質效，以生態共建凝聚產業合力，才能在變局中把握新機，成為汽車產業高質量發展的核心引擎。
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